从晶圆代工产能紧缺后，陆续带动矽晶圆、封测与 IC 设计等涨价，且已形成一个趋势开始蔓延到各种上游矽件。二极管及 MOSFET 等分离式元件需求也开始爆发，连 6 吋晶圆厂也开始吃紧。我们关注到 MCU 市场供需失衡情况愈加严重。

今年年初，国内 MCU 市场就因测温枪、血氧仪等防疫需求爆发，出现过短暂的供应紧张问题。届时，半导体产业链加紧生产、紧急调度共同助力防疫，MCU 厂商出货量大幅上升，充分受益于防疫市场需求爆发。

MCU 是微控制单元，又称单片微型计算机或者单片机。产品广泛应用于手机、PC 外围、遥控器，汽车电子、工业上的步进马达、机器手臂的控制等。IC insights 数据显示，在经历 2016 年 MCU 市场规模和出货量衰退后，MCU 市场规模和出货量大幅提高。MCU 市场规模在 2019 年增长 9.3%至 204 亿美元，2019 年 MCU 出货量也从 2018 年 306 亿颗上升到 342 亿颗，增长幅度达 11.7%。预计到 2022 年 MCU 市场规模将达到 239 亿美元，出货量达到 438 亿颗。

时至今日，MCU 市场供需失衡情况愈加严重。业内人士称，国际 MCU 大厂产品基本全线延期，新排单也基本不接。MCU 现货市场方面，分销商炒货已经有一段时间，价格基本翻几倍。

在国际大厂供应不上，市场出现缺口之时，往往也是国产 MCU 替代进口产品的最好时机。然而，上游晶圆厂、封测厂产能紧张持续已久，国内 MCU 厂商受困于此，能否抢占原属于国际大厂的市场份额，或是向上调价享受市场红利均是未知数。

国际大厂缺货涨价，交期拉长

且由于国际 IDM 厂自有产能不足，扩大释出委外代工订单，就算加价也要抢到产能，目前确认将全面性涨价，并延续到明年，这可能是近年来难得一见的半导体涨价潮。

业界分析，先前国际 MCU 领导厂商意法半导体（ST）发生罢工事件，影响市场供给，再加上台积电、联电、世界先进、力积电等晶圆代工厂产能满载，MCU 厂商能要到的产能受到现缩，生产受影响。国际 MCU 厂产品已经全线延期，甚至不接新订单，以另一大指标厂日商瑞萨为例，交期已经拉长至四个月以上，台湾 MCU 厂也有同样现象。

业者坦言，现在下单交期四个月已是常态。

对于上述业内人士所表述的人为原因，往往就是下游分销商炒货，在市场处于供不应求的状态，部分分销商会锁货不出，等待一个价格高点再出货。同时，下游厂商不断寻找货源，容易造成市场出现恐慌情绪，造成市场大缺货的假象。

国内厂商深陷价格战

对于本次市场出现大缺货的原因，某国内 MCU 厂商高管表示，从我们的角度来说，由于疫情上半年下游厂商对市场的看法较为悲观，消极备货，传导到整个产业链都没能积极备货，但国内经济复苏非常快，上半年积压的订单全部压至下半年，而下游厂商一起冲业绩，市场就进入了大缺货时期。

在国外 MCU 持续缺货的背景下，许多终端制造厂纷纷选择使用国产 MCU 替代，也给国产 MCU 厂商带来了一定机遇。然而，这波缺货涨价潮恐已经蔓延到国产 MCU。业内人士表示，国产 MCU 产品的市占率目前占比还不高，不足 10%。

多名业内人士均表示，在产能紧张的情况下，业内存在很严重的恐慌性备货，为能分到货，客户都成倍加大订单量，不断排单备产导致产能愈发紧张，目前已经排到明年第二季度！

笔者从业内了解到，目前，国内 MCU 厂商基本在中芯国际、华虹宏力等代工厂投片，而封测厂的产能比晶圆厂更加难排，因此，普遍面临产能紧缺的问题。中颖电子也在互动平台上表示，公司的 MCU 芯片产品供应近期内确实不足。上游晶圆代工厂是产能紧张，可能导致交期延迟。

在产能紧缺时期，谁能更加及时地出货供给客户，就能更多地抢占市场。不过，目前的情况是，尽管市场处于缺货行情，但国内 MCU 厂商同样出现芯片供应不足的问题，只能加大备货，至于能否抢占市场也只能看公司的库存。

另一方面，晶圆厂、封测厂代工的价格已经大幅调涨，在国际大厂以及台湾厂商纷纷宣布调涨 MCU 价格的情况下，国内 MCU 企业却还处于激烈的市场竞争中，并不能将成本转嫁给下游厂商。

笔者从业内了解到，截止目前，国内 MCU 厂商中仅少量企业以晶圆厂、封测厂产能紧张，原材料价格上涨等为由发出涨价通知，而大部分企业均处于观望状态，并不确定是否会有涨价，也有部分企业明确表示，为保客户，公司绝不涨价。

事实上，国内半导体厂商通常先做某国外品牌的爆款 IC 产品的进口替代入局，然后慢慢选择差异化、专业化的方向深耕，MCU 领域同样如此。

据了解，上述半导体企业的发展路径往往会导致芯片产品同质化问题严重，国内 MCU 产品市场竞争激烈，8 位 MCU 产品价格已经降至冰点。

32 位 MCU 产品方面，较多国内厂商已经在 2018 年后大量出货，而国内厂商的 32 位 MCU 内核基本是采用 ARM Cortex-M 系列处理器，部分厂商依靠低价在市场中取胜，用面向中高端领域的 M4 内核 MCU 产品来与面向低成本领域的 M0 内核 MCU 产品竞争 ，又用 M0 内核的 32 位 MCU 产品来抢占 8 位 MCU 的市场，价格战的现象非常严重。