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DRAM需求淡季不淡,第二季度价格预期仍高

发布时间:2020-06-12 发布时间:
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  根据集邦科技的调查,三月上旬合约价DDR3/DDR2合约均价仍维持在高档,大多数以持平开出,小部份有调涨DDR3约2%-3%,但2GB”低点”及”均价”仍维持在$41.5美元及43美元。高点则从44美元上涨至46美元,涨幅约4.5%左右,主要是南科在DDR3的供给量少而坚持高价。DDR2在供给减少的隐忧下,合约价也以持平开出。
  
  DRAM价格于去年第四季大幅上涨30% QoQ,即使进入淡季,计算机系统厂的DRAM需求仍维持相当于去年第四季的需求量,部份为库存预备,而在计算机系统厂大幅拉高DDR3的比例由去年第四季约40%到今年第一季目标60%,也使DDR3供货维持紧俏,DRAM厂也蕴酿再调涨DDR3合约价。但由于目前DDR3合约价,2GB 已高达40美元以上,以目前NB主流搭载4GB计算,成本比例在整机PC已高达10%以上,加上其它零组件价格也居高不下,计算机系统厂认为搭载量已无法再往上,甚至可能向下调整3-5%。因此DRAM厂大部份同意维持价格持平以维持DRAM总需求继续成长。
  
  在现货价方面,由于DRAM厂积极转进DDR3,而现货需求仍在DDR2,也使DDR2近期需求强劲,价格由$2.1上升至$2.5。预期DDR2在下半年转为利基型商品应用后,价格将维持稳定在$2-$2.5。 若有缺货现象发生,则可能上涨至$3.0。
  
  DRAM厂全年获利,营利率持续往上
  
  在去年金融风暴下,上半年计算机销售严重衰退,全年计算机销售衰退0.4%,然而在Window 7 推动及下半年预期企业换机潮下,计算机系统厂对今年的计算机销售成长持乐观积极的态度。集邦科技预估今年PC销售成长可达15.5%,在DT方面约1%、NB约26%、 Netbook 约27%。因此,大部份计算机厂商担心下半年的缺货将趋严重,在备料及库存准备也提早至上半年。根据集邦科技调查, 大部份计算机厂在DRAM的采购量,Q1'10仍维持去年Q4'09水平,甚至预期在Q2'10的采购量也不会减少,计算机厂的DRAM库存水位在第二季将提升至1个月到1.5个月。因此大部份DRAM厂声称第二季DRAM价格将维持持平,不会下跌。集邦科技认为以目前的供需状况,第二季价格下跌空间不大,DRAM厂在经历常久的亏损后,今年可持续维持全年每季度都获利。以三星为例,DRAM全年营利率(OP Margin )可望维持在30%;台系厂商随着成本下降,全年营利率将持续往上。
 

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