Global Foundries和成都的合作一开始就面临巨大挑战，现在发生关键变化后，前景如何？芯谋研究认为二者还有更多的事情需要做：首先双方都需要说服背后的“老板”支持，GF需要说服股东，成都需要进入国家战略；双方对彼此定位和实施步骤亦需更加明确。GF眼中的FD-SOI或许是Fully Depend on SOI,但成都眼中的FD-SOI或许是Further-Decision SOI。格芯洗面更要革心；成都需要业界都支持，才能成。

合作的前三个月总是最艰难，婚姻如此，产业亦如此。事过三月就成风还是百日之后论成功，三个月之后的回首会让大家更冷静和理智。引起产业热议的格芯（原格罗方德）和成都签约快三个月了，从热议到深思，由表象至背后，二者合作的意义何在，前景如何，或许此时的思考会更加深刻。

回首昔日签约，2月11日，元宵节，是中国传统意义上的情人节；2月14日，是西方的情人节。成都在这两节之前最好的消息就是有了自己的GF（Girl Friend）：2月10日，GF(GlobalFoundries)宣布与成都“牵手”，并且宣布自己的中文名字由格罗方德改为格芯，大有“洗面格心”“从头再来”之义。CEO亲自参加签约仪式，这与其缺席去年GF与重庆签约仪式不同，体现出公司管理层对成都项目的高度重视；成都亦邀请了四川省和成都市的主要领导，彰显支持，更邀请了数百位业内同仁捧场，营造出良好的产业氛围。

情人节牵手容易，成正果路途艰难。与热闹喧嚣的签约仪式相比，二者合作之路却困难重重。对格芯而言，重庆没能“庆”，成都能否“成”？对成都而言：打造SOI生态系统，同步支持紫光和格芯，成都能否都成？对有过失败经历的二者来说（GF去年与重庆签约后，无果而终；成都发展成芯失败后，屡败屡战），要解决的问题还更多。成都高度重视半导体产业发展，我们要对地方政府支持高科技产业发展的决心给予点赞；GF中国建厂，虽几经选择，弃重庆改成都，也是表现出对中国的重视，也要对GF给予欢迎的掌声。正因如此，更加期望二者的合作能够成功，让二者都走出上一次失败的阴影。作为关心二者的产业人，想完全从产业的角度来提出肺腑之言，或许这建议听起来刺耳一些，但“忠言逆耳利于行”。我们真心希望能以此抛砖引玉，让业界给予双方真知灼见，让二者听到更多政府和产业的声音，有助于双方的合作成功。

一：成功第一步，需要双方真正的重视！成都要和GF的股东穆巴达拉达成统一认识！

投资超过百亿美元——即便自己几乎不用出现金，主要是缺少现金——对GF来说这是“输”不起的决定：GF过去几年每年都是亏损超过10亿美元，去年上半年更是亏损高达13.5亿美元，全年营运亏损接近25亿美元。连年巨亏中，这个“百亿美元”的“故事”便成为其最重要的“救命稻草”：不仅可以借助成都的输血先活下来，还能借中国之力发展FD-SOI为自己编织一个美好的未来；对成都而言，更是一个“亏”不起的决定：自己出钱出地出政策，投资几十亿美元，扶持一个亏损严重的外企，不论“政治上”，还是“经济上”，都是“亏”不起。更何况是在国家已有相关产业布局安排以及成都又有国家队——紫光落地12吋的情况下，“力排众议”，“破釜沉舟”，扶持外企，祭出巨额资金和超级政策。

只许成功不许失败，则更需要双方高层、尤其是双方背后“掌舵人”的真正重视。在这一点上，双方尤其是格罗方德还有很重要的任务去做。此次签约，GF的CEO和高管团队悉数参加，体现出了公司“管理层”对成都项目的重视。但距离GF“真正”的重视还有很大差距。GF名虽为Global Foundries，但不同于一般Global Company的“无实际控制人，管理层掌控”的规律，其在股权上并不Global。GF是阿联酋阿布扎比先进技术投资公司(ATIC)和穆巴达拉发展公司(Mubadala)旗下的全资子公司，全资子公司的定位决定了股东对其决策的“说一不二”，而管理层只是聘来的短期职业经理人。所以成都项目要想成功，必须GF背后的“家长”——中东人大力支持。业内戏言要和GF谈战略，聊大事，必须找“穿白袍”的，不能找“穿西装”的，奥妙就在于此。

在成都项目签约仪式上，GF的股东并没有出席，据悉其股东也没有参与GF和成都的谈判。其对这个项目是否支持不得而知，但“以小人之心度君子之腹”，GF的CEO缺席去年和重庆的签约，证实了业界传言的重庆项目主导是GF“新加坡”而非GF“美国”，事后的结果也印证了这点；而这次GF的真正决策者的缺席，是否也会证明业界传言的成都项目不在GF股东的战略和布局中？石油经济萎靡不振后，GF的股东不再“挥金如土”。之前据彭博新闻报道：“为了因应油价大跌的压力，穆巴达拉发展公司打算脱手格罗方德的全数或部份持股，已经与多方潜在买家展开洽谈”。“女儿”想“芳心暗许”，而“父母”却要“卖女脱贫”，如果双方的战略不在同一个方向上，这对GF成都项目将是一个重大考验！希望成都能够了解穆巴达拉对GF的整体规划和中国战略的真实想法，对成都项目的态度与投入，使GF成都项目和股东的战略目标同向而行；我们更真诚地提醒成都要和穆巴达拉直接谈判，帮助GF的管理层做通股东的工作，在这上百亿美元的投资中要穆巴达拉交出和成都的“彩礼”相对等的“投名状”。这是第一步，也是最关键的一步！

二：投资超过百亿美元的项目，需要双方统一认识。GF和成都还需要再深度沟通！

抛却上述股东是否支持GF成都项目，就GF管理层和成都来说，这个项目还需要双方再深度沟通。从目前各自发布的新闻来看，双方在发展和定位上亦是“各有心思”，远未达到“统一认识”，距离“高度共识”更是还有漫长的路要走。

先看看双方各自对外宣布的新闻。

成都市政府发布的新闻：

此次落户成都的格罗方德12英寸晶圆制造基地，投资规模将累计超过100亿美元，是格罗方德在全球投资规模最大、技术水平最先进的生产基地，计划于2019年全面投产。

成都高新区发布的新闻：

此次落户成都高新区的格罗方德12英寸晶圆生产基地，将分两期建设。一期建设主流CMOS工艺12英寸晶圆生产线，预计2018年底投产；二期建设格罗方德最新的22FDX 22nm FD-SOI工艺12英寸晶圆生产线，预计2019年第四季度投产。

成都自是希望“规模最大、技术最先进”，但GF怎么说呢？与成都轰轰烈烈举行签约仪式，广邀媒体相比，GF太让成都失望了！甚至没有在自己的网站单独宣布此事，仅仅是在其题为“GLOBALFOUNDRIES Expands to Meet Worldwide CustomerDemand”的通稿中描述了此事。

GF宣布在美国和德国投资先进技术、在成都开厂、新加坡增加主流工艺的产能。

合作之路并不平坦 格芯与成都要如何修成正果

表述纽约厂时说“New York willcontinue to be the center of leading-edge technology development for 7nm andextreme ultraviolet (EUV) lithography, with 7nm production planned for Q2 2018.”强调了在纽约工厂的投资规模，还着重说了纽约厂是其“最先进的”；关于德国厂表示“Dresden will continue to be the center for FDX technologydevelopment”，强调了未来德国厂依然是FD-SOI技术的中心，同时也在后续表述中强调了22纳米FD-SOI的产能扩张以及2018年年中量产12纳米FD-SOI的新技术；关于成都厂，却轻描淡写。丝毫没提“最大的投资规模”，没提“最先进的技术”，只说了主流技术和2019年的22纳米FD-SOI。

两相对比，令人唏嘘。我拿你做我的唯一，你却拿我做你的备胎。不平等的婚姻不幸福，不对等的合作不长久。双方对彼此定位的“分歧”或许会成为合作上的隐患。不知是事出有因，还是沟通有误，双方在发展的定位上还需要坦诚相待，深入沟通。

不仅产业定位，双方各自的关注点上亦需高度统一。GF一直强调FD-SOI，不仅在其主页中强调，其CEO在接受中国媒体时也强调“我们将和成都共同研发一个基于22FDX的生态系统，包括各种IP、EDA和设计服务企业。”因为GF的成熟工艺主要在新加坡，这是其唯一盈利的基地，不可能有太大调整；同时其美国和德国工厂产能利用率超低，一直处于巨额亏损状态，无力在FD-SOI研发上投入资金。所以利用中国的资金和政府支持，获得FD-SOI研发和产业化的巨额资金，打造完整的生态系统，这才是其最最主要的目的。毕竟FD-SOI对GF来说就是FullyDepend on SOI!

但对成都来说，真的想要FD-SOI吗？成都一再强调“分两期建设，一期建设主流CMOS工艺12英寸晶圆生产线，预计2018年底投产”。或许成都对FD-SOI在产业内的定位和发展前景不清楚，但肯定知道发展FD-SOI需要重金支持，所以总是强调第一期成熟工艺。因为这个成熟工艺其实就是把新加坡厂的老工艺作价转移过来，盘活GF之前买的二手设备，市场成熟，风险相对较少，虽难以盈利，但却能带来“政治”和“宣传”上的“名”。对于FD-SOI，这是第二期，既要花大钱，又有大风险，或许对成都来说FD-SOI就是Further-Decision SOI。

各有苦衷，又各有心思。最怕的一点是成都以支持FD-SOI为“诱饵”，吸引GF在成都建成熟12吋；GF则以在成都建成熟12吋为“诱饵”，吸引成都支持FD-SOI。彼此都“醉翁之意不在酒”，这或许会成为双方合作成功的又一障碍。

三：GF：“洗面”易，“革心”难；成都：“都”参与，才能“成”

Global Foundries宣布自己的中文名字由格罗方德改为格芯，想在成都“洗面革心”，从头再来。但“洗面”易，“革心”难。以史为鉴,可以知兴替。2016年5月31日，GF宣布在与重庆政府合作，在重庆建厂，甚至“官方预计，该厂房于2017年即可重新启用、量产”。但仅仅几个月的时间，Global Foundries就“变脸”，从重庆到成都。 “闪结又闪离”，未免会给和重庆同处大西南的成都添上一点心理阴影。

计划不如变化快。关键时刻成都的“芯片书记”调往重庆，让GF措手不及，哭笑不得！业界戏言GF会否“昨日重现”，弃成都回重庆。GF“闪离”重庆，善良的重庆政府既往不咎；GF“闪结”成都，好客的成都政府献上厚礼。希望格芯能够真正“革心”，坚守成都，不离不弃，将成熟工艺和FD-SOI踏实做好。“变名”离开重庆，莫要再“变脸”离开成都。毕竟“变脸”这个传统的剧目可是发源于成都。

成都需要GF的坚守，GF则需要成都的动员。要想做好FD-SOI，打造完整的生态系统，需要中央政府、产业链和客户群体的“都参与”。FD-SOI的问题并不只在技术本身，关键难点在于“生态系统”。技术层面，FD-SOI22nm的工艺刚开始投产，性能表现无法确定。更难的是，FD-SOI在全球都没有形成一个生态系统，所以也没有被英特尔和台积电等先进大厂采用。事实上，在其它国际大厂都在先进制程上选择FinFet技术后，GF也使用了三星14nm FinFet的工艺授权。

技术上，FinFet和FD-SOI的发明人胡正明教授明确表示FD-SOI为FinFet的补充，并且更适合在细分市场。产业上，国际大厂纷纷抛弃，主流设计公司避而远之。让业界对FD-SOI的前景更加谨慎。所以生态系统的建设更加困难，也就更需要包括中国中央政府、产业链和客户群体的“都”参与。这也是GF选择中国的重要原因，但成都能否动员起“中国”的都参与吗？

全新的工艺技术需要全新的生态系统，全新的生态系统需要更多公司的参与。客户层面，在FD-SOI上，制造企业希望能和设计企业共同分担全新工艺的风险，但设计公司在技术前景不明朗和生态系统不健全的背景下，不愿贸然“赌博”。这样，制造企业和设计企业共同陷入了“鸡生蛋、蛋生鸡”的怪圈，没有人愿意迈出第一步。GF和成都需要去影响产业链，影响芯片设计公司。战略上，还需要中央政府、相关产业基金和产业圈的“都”支持。而在GF与成都的签约仪式上，据说中央政府、相关部委和产业基金没有一人参加。不出席未必不支持，但对打造全新生态系统的二者来说，还需要去做更多的工作。

或许庸人自扰，或许杞人忧天。但我们真正希望格芯做好坚守，洗面更要革心；成都做好争取，让政府、资本和产业链都参与；双方都做好背后“大老板”的支持，统一认识，风险共担。唯如此，与成都的合作才能够“都成”！